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l nome Casteltermini deriva dal nome del Castello dei Termini, la famiglia che fondò il borgo. Il borgo nacque nel 1629 con ad opera del nobile Gian Vincenzo Maria Termini e Ferreri sul territorio già abitato della Baronia di Chiuddia, appartenente alla Contea di Cammarata.
Il paese ebbe il suo periodo di massimo sviluppo nella seconda metà dell'ottocento grazie alla presenza di numerose miniere di zolfo.
La Sagra del Tataratà, è una festa che si svolge, da più di 300 anni, la quarta domenica di maggio. La festa ricorda il ritrovamento di una monumentale croce in legno, che secondo gli studi effettuati a Pisa negli anni settanta, con il metodo del Carbonio 14, risulta essere risalente al nel 72 d.C.